伍德沃德是目前世界上歷史最悠久、規(guī)模最大的控制系統(tǒng)及其解決方案供應(yīng)商之一，業(yè)務(wù)范圍遍及航空、發(fā)電、配電、加工工業(yè)、運(yùn)輸行業(yè)等領(lǐng)域，產(chǎn)品在航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)、內(nèi)燃機(jī)、蒸氣輪機(jī)、電力系統(tǒng)設(shè)備、風(fēng)力發(fā)電設(shè)備等方面均有應(yīng)用。

 

       赫氏復(fù)材公司是全球領(lǐng)先的先進(jìn)結(jié)構(gòu)材料公司，主要從事輕質(zhì)高性能復(fù)合材料的研發(fā)生產(chǎn)，產(chǎn)品包括碳纖維及其增強(qiáng)織物/預(yù)浸料、蜂窩芯材、樹(shù)脂、膠粘劑和復(fù)合材料構(gòu)件等，廣泛應(yīng)用于航空、國(guó)防等領(lǐng)域。

 

       根據(jù)協(xié)議，赫氏復(fù)材的股東將以1:0.625的比率換購(gòu)伍德沃德公司的普通股；而伍德沃德公司的股東仍將在新公司中繼續(xù)持有同等數(shù)量的原普通股。合并完成后，伍德沃德公司和赫氏復(fù)材原股東將分別持有新公司55%和45%的股權(quán)。此次交易將使伍德沃德公司的每股季度分紅提高到0.28美元。

 

       合并之后的新公司總部將位于美國(guó)科羅拉多州Fort Collins市，擁有雇員超過(guò)1.6萬(wàn)名，在五大洲14個(gè)國(guó)家開(kāi)展生產(chǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍遍及多個(gè)終端領(lǐng)域。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)提供的測(cè)算，合并后新公司市值將達(dá)137億美元，成為全球航空航天領(lǐng)域最大的零部件供應(yīng)商之一。

 

       赫氏復(fù)材董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Nick Stanage將擔(dān)任新公司的CEO，伍德沃德公司董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官兼總裁Tom Gendron將在合并后一年內(nèi)擔(dān)任新公司的執(zhí)行董事長(zhǎng)，并在屆滿退休后續(xù)任一年的非執(zhí)行董事長(zhǎng)。之后，Nick Stanage將兼任新公司董事長(zhǎng)。新公司董事會(huì)共有10名成員，由雙方各自委派5名董事組成（包括Nick Stanage和Tom Gendron）。

 

      Tom Gendron表示：“伍德沃德和赫氏復(fù)材均致力于滿足客戶對(duì)高效和可持續(xù)性的需求。此次合作將加快雙方的技術(shù)投資，創(chuàng)造更大的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，這是任何一方都無(wú)法獨(dú)立完成的目標(biāo)。”
 

      Nick Stanage表示：“未來(lái)的航空工業(yè)將以低成本、低排放和高度安全性為目標(biāo)不斷向前發(fā)展進(jìn)步。赫氏復(fù)材和伍德沃德的合并將使新公司站在這一歷史性革命的最前沿。憑借伍德沃德創(chuàng)新的控制系統(tǒng)和赫氏復(fù)材的輕量化先進(jìn)材料，以及雙方的體量和充沛的現(xiàn)金流，我們將更好地推動(dòng)空氣動(dòng)力學(xué)領(lǐng)域和推進(jìn)系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造令人期待的新成就。”

 

       雙方將在合并后的第一年中投入約2.5億費(fèi)用進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，后續(xù)還將投入更多資源用于空氣動(dòng)力學(xué)、推進(jìn)系統(tǒng)和節(jié)能技術(shù)的開(kāi)發(fā)。此次合并所帶來(lái)的協(xié)同成本效益將為雙方節(jié)省1.25億美元/年的開(kāi)支。

 

       根據(jù)雙方2019年財(cái)年表現(xiàn)，新公司的預(yù)計(jì)年銷售收入將達(dá)到53億美元，EBITDA利潤(rùn)將達(dá)到11億美元，EBITDA利潤(rùn)率將達(dá)到21%。新公司的年自由現(xiàn)金流約為10億美元，并將持續(xù)增長(zhǎng)，初始股息收益預(yù)計(jì)將為1%。

 

       根據(jù)協(xié)議，此次合并預(yù)計(jì)將于2020年三季度為完成。